6/1 FX 시장 리포트

그리스에 이은 스페인 악재는 연일 글로벌 금융시장을 뒤흔들고 있다.

 

스페인 은행권 위기와 함께 IMF 구제금융 논의가 흘러나오는 스페인 국채금리는 연일 최고치를 경신하고 있는 반면, 미국, 독일과 영국 등 상대적 안전국가들의 국채금리는 사상 최저 수준까지 떨어졌다. 스페인 국채 수익률이 7.00%를 넘으면 자금조달 비용 위험으로 국채 가격이 다시 폭락할 수 있어 시장전문가들은 스페인 구제금융이 불가피할 것으로 내다보고 있다.

 

 다우존스 보도자료에 따르면 IMF 유럽지부는 스페인과 부실은행 방키아 구제금융 지원을 위한 내부 비상대책을 준비하기 시작한 것으로 알려졌다. 하지만 IMF는 "스페인에 대한 실사 이후 명확한 그림이 나올 것이나, EU와 IMF는 스페인 구제금융에 많은 비용이 들이는 것을 원치 않는다"고 언급하였다.

 

어제 발표된 유로존 펀더멘탈 자료에 따르면 5월 물가상승률(CPI)은 전년동월대비 2.4% 상승하며 지난 4월보다 상승세가 둔화되었다. 이는 2011년 2월이래 최저 상승률이며 최근 유가하락세가 인플레이션 압박을 완화시키고 있는 것으로 평가된다.

 

 시장전문가들은 유로존 경기침체로 물가상승률이 둔화되고 있는 가운데 ECB가 올해 안에 추가 양적완화조치(금리인하)를 시행할 여지는 있을 것이라고 전망하였다.

 

 금주는 주요 펀더멘탈 자료인 미국 고용자료(NFP)가 발표된다. 어제 5월 ADP고용자료(133K)가 전월(113K) 대비로는 증가하였으나, 시장예상치(150K)에는 미치지 못하며 고용시장 회복이 다소 시간이 걸릴 것임을 시사하였다. 이에 앞서 발표된 챌린저 해고건수도 전년동월대비 67% 증가한 6만1880건을 기록하며 8개월래 최대치를 보였다. 주간단위 실업수당청구건수도 전주대비 1만명 증가한 모습을 보이며 미국 고용시장을 바라보는 시각이 어두워지고 있으며 모멘텀을 잃어 가고 있다.

 

오늘 발표되는 비농업취업자수(NFP)와 실업률 자료는 전반적인 미국 고용시장을 판가름하는 명확한 자료가 될 것이며 시장전문가들의 눈과 귀가 주목될 것으로 보인다.

 

3월 120K, 4월 115K를 기록하고 있는 NFP자료는 단기 바닥을 찍고서 이번 달 151K 정도 고용증가를 예상하고 있다. 시장의 예상치를 뛰어넘는다면 위험자산에 호재로 작용하겠으나, 긍정적 결과를 기대하기는 쉽지 않을 전망이며 오히려 전월과 비슷한 수준을 기록할 경우 투자심리의 압박이 더욱 거세질 전망이다.

 

뉴욕장에 앞서 유럽장에서는 이탈리아 및 유로존 제조업 PMI(최종치)가 발표되며 그 중 영국 제조업 PMI 결과는 파운드 방향성에 주요 변수가 될 예정이다. 특히 이번 영국 제조업 PMI 시장기대치가 지난 1월 이후 처음으로 50.0선 아래로 추락하며 제조업 경기 위축을 짐작하고 있기에 해당 결과는 파운드 환율에 주요 변수로 작용할 것이다. 

 

Core Fundamental Economic Data
한국시각	국가	경제지표 및 이벤트 <주요도>	예상치	이전치
11:30	중국	5월 HSBC 제조업 PMI(최종치) <★★>		48.7
15:30	호주	5월 상품물가(전년비) <★>		-4.2%
16:15	스위스	4월 소매판매(전년비) <★★★>	3.6%	4.2%
16:30	스위스	5월 SVME 구매관리자지수(PMI) <★★>	46.7	46.9
16:45	이탈리아	5월 제조업 PMI <★★>	43.5	43.8
17:00	유로존	5월 제조업 PMI(최종치) <★★★>	45.0	45.0
17:00	이탈리아	4월 실업률 <★★>	9.9%	9.9%
17:30	영국	5월 제조업 PMI <★★★★>	49.7	50.5
18:00	유로존	4월 실업률 <★★>	11.0%	10.9%
21:30	캐나다	3월 GDP(전월비) <★★>	0.4%	-0.2%
21:30	미국	5월 NFP 비농업취업자수 <★★★★★>	151K	115K
21:30	미국	5월 실업률 <★★★★★>	8.1%	8.1%
21:30	미국	4월 근원PCE물가지수 <★★>	0.2%	0.2%
21:30	미국	4월 개인지출 <★★★>	0.3%	0.3%
21:30	미국	4월 개인소득 <★★>	0.4%	0.4%
22:00	미국	5월 제조업 PMI <★★>		53.9
23:00	미국	5월 ISM 제조업 PMI <★★★>	54.0	54.8
23:00	미국	4월 건설비용 <★>	0.4%	0.1%
23:00	미국	5월 ISM 제조업 물가 <★>	57.1	61.0

 

 

 

유달 1시간 차트입니다. 하락채널 하단부에 위치하면서 NFP결과가 채널 돌파 여부를 결정할 전망. 연일 이어지는 유로화 매도세는 쉽게 멈출 상황이 아닌 가운데 채널 하단부가 위치한 1.2300레벨이 주요 구간으로 점쳐짐. 채널하단부에서 다행히 지지가 이루어지면 기술적 반등이 가능하나, 무너지면 낙폭 과대 예상.

 

 

파달 일봉 차트입니다. 여전히 파운드 약세가 지속되고 있으며 올해 저점을 경신할 가능성이 높아진 상황. 금일 영국 제조업 PMI자료와 미국 NFP자료 결과는 파운드 방향성을 확실히 결정할 것으로 보임. 무게추가 아래로 쏠린 상황에서 기술적 반등 매수 전략보다는 여전히 매도 우위가 점쳐짐.